此去經年，料是良辰美景虛設。便縱有千種風情，更與何人說。看到N型硅料價格僅1年時間就擊穿6萬元/噸心理關口，相信這不僅出乎了大全能源等老玩家的預料，也讓合盛硅業(yè)等新玩家感到破防。
3月30日，大全能源發(fā)布了2023年報�！安莞夥弊⒁獾�，大全在披露多晶硅銷售情況時清晰的標示，2023年第一季度多晶硅售價在190.42元/公斤，如今這一售價已經成為1、2年內都可能無法企及的高點。
4月10日，中國有色金屬工業(yè)協會硅業(yè)分會公布數據顯示，多晶硅致密料成交均價4.87萬元/噸，相較上一次報價下跌18.83%，較上一次報價下跌18.83%；N型棒狀硅成交均價5.86萬元/噸，環(huán)比下跌3.3%；N型顆粒硅成交均價5.2萬元/噸，環(huán)比下跌5.45%。
多晶硅、硅片價格跌破成本線，令年內光伏制造市場前景蒙陰，甚至一線硅料廠商對未來都不敢太過樂觀。
繼大全能源之后，暫時產能排名“老三”的硅料廠商—特變電工也接著公布了2023年報，結果因2023年度分紅不及2021年一半而遭網友吐槽：分紅太低！
特變電工為啥分紅低？
這是有原因的，一是因硅料價格調整，去年沒有賺那么多錢。2023年報顯示，特變電工陷入“增收不增利”態(tài)勢，營收同比小幅1.76%，歸母凈利大降32.75%。
二是在周期調整下，特變電工也有了前所未有的危機感，儲糧過冬可能是當下第一要務。針對股民關于分紅的質疑，特變電工回應稱，預計2024年多晶硅價格仍將維持低位運行，需要持有較為充足的資金保障公司新能源產業(yè)正常生產經營。
從這句表述上看，即便特變這樣一家業(yè)務“四驅”型，年營收邁向千億的老牌光伏巨頭，也不敢馬虎大意，因為產能過剩的多米諾骨牌已經推倒，趨勢下行的慣性并不好扭轉。
2024年2月28日，工信部發(fā)布2023年全國光伏制造行業(yè)運行情況顯示，多晶硅環(huán)節(jié)，1—12月，全國產量超過143萬噸，同比增長66.9%。
按照1萬噸硅料可生產3.55GW光伏組件產量計算，這143萬噸硅料可支撐507.65GW的光伏組件產量。IRENA發(fā)布的報告顯示，2023年全球光伏新增裝機345.5GW。另一機構集邦咨詢的預測是411GW。通過簡單的數字對比，不難看到主要光伏制造業(yè)環(huán)節(jié)產能過剩明顯。
需要注意的是143萬噸為統(tǒng)計的產量，產能數字要遠比這高得多。據“草根光伏”統(tǒng)計的數字，2023年我國新增多晶硅產能約150萬噸左右，到2023年底多晶硅名義產能已達270萬噸左右。
這個產能規(guī)模在74%產能利用率情景下，可實現約200萬噸的產量，支撐約711GW組件的產量。而據機構預測，在較2023年裝機同比增長16%的設想下，全球光伏新增裝機預期為474GW。
持續(xù)對市場造成心理沖擊的是，硅料、硅片、電池片和光伏組件四大制造環(huán)節(jié)還有一批2023年開工的項目釋放出新產能，繼續(xù)加大市場供給。
硅料環(huán)節(jié)，4月1日，通威云南保山20萬噸高純晶硅項目投產通電，標志著該項目離正式投產邁近一步。2023年7月20日，通威包頭20萬噸高純晶硅項目開工，預計將在年內投產。
據大全能源公告，原定2023年底投產的包頭二期10萬噸多晶硅項目，將于2024年上半年投產。這將再給上游帶來10萬噸新增量。
多晶硅擴產“拼命三郎”，合盛硅業(yè)已有中部合盛20萬噸項目投產。4月12日，合盛在互動平臺上表示，東部合盛20萬噸多晶硅預計將于2024第二季度投產。一下子，就有20萬噸多晶硅入市。
按照擴產規(guī)劃，硅料“老八”亞洲硅業(yè)今年6月也有10萬噸多晶硅項目投產。
初步算下來，今年H1至少有60萬噸的多晶硅項目投產。
協鑫科技表示，到2023年底的顆粒硅名義產能為42萬噸，實際產能34萬噸，到2024年底將有50萬噸顆粒硅投產。這意味著，2024年將協鑫科技還會8萬噸新產能落地。
按照相關規(guī)劃，今年8月份青海麗豪宜賓10萬噸，9月份南玻A青海海西5萬噸，10月份其亞黎業(yè)哈密10萬噸多晶硅項目將投產，帶來25萬噸新產能。粗略算下來，加上通威包頭20萬噸項目，全年落地多晶硅產能將達到113萬噸。
此外，聚光硅業(yè)包頭固原5萬噸項目已于2022年9月穩(wěn)步推進，原定于2023年7、8月投產，該項目也有望在2024年投產。吉利聚能寧夏10萬噸多晶硅項目于2023年6月開工，按15-18個月的建設周期算，也將于年內投產。
當然，還有一個不可忽視的X因素，那就是全球多晶硅CR5陣營中的東方希望。這家民企“常青樹”僅在寧夏就拋出了1500億投建包括40萬噸在內的光伏一體化項目，在同行都有新產能上馬的情況下，財大氣粗的東方希望也可能給行業(yè)注入新鮮血液。
假設東方希望年內新增產能10萬噸，那么加上聚光硅業(yè)5萬噸、吉利聚能10萬噸，年內落地新產能將達到138GW。屆時，計算2023年底270萬噸產能在內，多晶硅合計產能將達400萬噸左右。
規(guī)�？捎^的多晶硅產能，如“達摩克斯利之劍”高懸在市場上空，壓制著上游硅料的走勢，牽引著光伏過剩的產能出清。從近期硅料價格持續(xù)下跌趨勢來看，光伏過剩產能的出清正在硅料端展開，逐步向硅片、電池片、組件環(huán)節(jié)蔓延。
顯然，只有徹底的淘汰多余的產能，硅料才能重回正常的價格通道。這個過程可能比較長，也比較殘酷，但市場就是這樣，擇優(yōu)汰劣在各個行業(yè)，社會各個方面都是亙古不變的主旋律。（草根光伏）